理财赢家‧如何选择 最适合自己的投资?

报导:陈艾薇

(吉隆坡16日讯)投资目的都是为了赚钱,以回酬率作为选择投资工具的首要指标;但专家认为,这实际上是种本末倒置的投资心态。

投资什么或投资与否,都应该以投资者的个人情况为基准,先确定自己的投资目的、年限、资本及风险承受能力。

VKA财富管理董事经理兼财务规划师拿督林俊喜在回应《中国报》访问时说,投资工具旨在让投资者将资本投放于其中后,在期限内实现资本增长或取得被动收入。

不过,投资者万万不可为了快速致富,而盲目选择高回酬的投资工具喔!

入门从低风险开始

投资是一场斗久而不是斗刺激的过程,林俊喜以每年固定提供8%回酬率的投资组合A,与回酬率最高可达20%的投资组合B为例(详见表),一般人都认为,投资组合B必定会让你得到更多回酬。

不过,可别忘了高回酬必然伴着高风险,投资组合B一旦出现亏损,基本上就抵销了先前的赚幅。

同时,林俊喜指出:“就算有可为你提供超过10%回酬的股票,但基于这类型资产的单日波动极大,如果你是个保守的人,投资后肯定不能安心睡觉,那这也不适合你。”

但投资工具琳瑯满目,不管是常见的股票、基金、债券或黄金等,既然是投资,就一定会伴随着风险,要如何选择最适合自己的呢?

马来西亚讲师协会理财顾问兼财务规划师周志强指出,所谓“最适合”,一般上是以个人能力作判断,而能力则是通过经验和知识累积的成果。换言之,最适合的投资工具都是经年累月而形成的。

“所以,初入门的投资者最好从低风险开始,再逐步参与高风险投资。”

周志强称,投资离不开三种可能性,即升、跌和保持。投资新手之所以要确定投资目标,是为了确保投资时不会受市场波动影响而轻易退场,或者动不动就因需要资金而退场。

先准备应急存款

虽然投资可让钱生钱,就算工资不高、口袋不深,也能通过投资存下第一桶金。不过,对刚入门的投资者而言,在进行投资前,最好先拥有一笔应急存款,一般是3至6个月生活费。

林俊喜称:“如果可以的话,最好没有信用卡债务,若能有医药保险会更好,以备不时之需。”

同时,个人投资年限也要因应个人风险承受能力,做出相应的调整。举例,假设A希望在5年内有一笔钱,而根据他现有的资本来计算,他必须利用高回酬的投资工具才有可能积攒到财务目标,可是他也因此必须承担更高的投资风险。

“如果个人风险承受能力低,你就得考虑下调财务目标、延长期限,或提高投资资本等。做了这些调整后,你就可以有高风险投资以外的其他选择了。”

不管处于哪个投资阶段,林俊喜建议投资者做好一个核心资产的投资组合表(见图)。如果想要寻找刺激和快感,可以把资产的一小部分投资在高风险的投资工具,如货币、仙股、对冲基金等。

“由于核心资产可以安全地增长,你的‘钱景’就不会因为高风险投资的失败而导致完全崩塌。”

定期存款零风险?

所谓投资风险,是指投资者为实现投资目的,而对未来经营、财务活动可能造成的亏损或破产所承担的危险。可惜的是,市场上并没有最直接的方法来衡量投资风险。

如果只是单一的以“出现亏损的机会”去定义投资风险,那么现金存款和定期存款就理应是最没风险的投资?那可不一定。

假设定期存款年利率为4%,存入1万令吉,1年后将有约1万400令吉存款。

但倘若你原本打算在一年后使用当初的1万令吉来购买东西,而在这一年间通胀率是5%,那么你想要购买的产品将涨价至1万500令吉。结果,你必须在存款中,再补贴100令吉才能购买。

林俊喜说:“因此,仅仅是资本亏损风险低,也不是完美的投资组合,还需要有与通胀抗衡的能力,不然钱只会继续变小。”

另外,周志强解释,风险较低的投资工具一般有监管机构的监督,如经过证券委员会批准或国家银行批准的投资公司或产品。同时,也具有特定的保障,或抵押品支撑,如产品设计时纳入保本,或者50%保本的机制。

“至于风险较高的投资工具,投资者基本上需要对自己负责,如P2P借贷和房产投资等。”

非法投资日渐猖獗

近年来,国内的非法投资活动日渐猖獗,从2015年至今就已骗走75万8851名投资者的11亿4000万令吉财富。

遗憾的是,根据资本市场发展基金(Capital Market Development Fund)联合大马财务规划理事会最新的调查报告,仍有25.7%的受访者认为,本地所有投资法都是合法。

为了避免误入非法投资圈套,投资者可以到国家银行和证监会网站查询黑名单。

国行官网http://www.bnm.gov.my/

证监会官网https://www.sc.com.my/

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