（吉隆坡3日讯）标准普尔（S&P）预测，大马银行业者今年的贷款增长将只达4年前的一半，加下国家银行可能再减息，在净利息赚幅走跌的趋势下，银行业者的盈利表现恐会让人再度失望。

尽管如此，资本强稳及呆账水平低，仍为大马银行业者提供了缓冲。

“过去3年半，在国内政策不确定性和外部增长放缓的情况下，国内银行的贷款增长率保持在4%至6%之间的单位数水平。”

标普在分析报告预计，今年银行业者的贷款增长率将介于3%至5%，约是2015年增长率的一半，且预测该行业将在今年减息及国内存款竞争猛烈的情况下，净利息赚幅将跌5至10个基点。

尽管国行已在今年5月，下调隔夜官方利率25个基点，但标普预计今年国行还将减息一次。

虽然以区域水平而言，目前国内银行的呆账率较低，但考虑到放贷账户恶化的问题，标普预计，呆账率将在未来12至18个月内，从1.5%上扬到1.6%至1.7% 。

信贷需求放缓

标普指出，贸易战及资本市场的动荡已对消费者信心形成了打压，并降低商业投资。

“大马经济增长下滑，意味信贷需求会走缓。我们预计在未来两年，家庭债务与国内生产总值的比率将保持稳定在目前的81%至82%之间。”

标普估计失业率将会维持在3.3%至3.4%的低水平，显示家债风险依然受控。

不过，由于银行业者提供国内家庭超过一半（58%）的贷款，任何显示家庭贷款疲软的迹象，都会不利银行业者（即放贷方）。

此外，尽管国内企业的偿债能力稳固，但获利趋势疲弱。标普预计，在严峻的宏观经济形势下，企业依然面对盈利增长放缓的问题。

该机构指出，赚幅遭压缩也导致国内银行的获利前景恶化，因此已有业者通过削减运营成本、关闭分行及裁员员工等作为应对。

金融科技带来长期威胁

标普指出，在金融科技业者构成长期威胁、银行业盈利停滞不前之际，银行业者必须投资更多在科技上。

大马监管机构预计将在未来12至24个月内颁发首个数码银行牌照，这将允许本地科技及电讯集团如Gra控股和亚通（AXIATA，6888，主要板贸服）等，直接与银行在放贷和收取存款方面进行竞争。

此外，国际领先科技公司例如阿里巴巴集团和腾讯控股等，也已在大马数码支付市场拥有份额，且有潜能挑战本地银行。

标普认为，数码银行的到来将促使业者削减服务费，同时因存款竞争而压制了净利息赚幅。

“在零售银行业的几乎所有方面，科技集团都具备潜能与传统银行竞争。为了应对这项威胁，现有银行必须在科技上投入大量投资。”

但在获利受限下，国内银行恐怕没有足够资金来支撑这项巨额的投资，这对小型业者尤其会是个挑战，来自金融科技业者的竞争也可能触发的行业整合。