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知足者投資不投機

『理財篇（第四篇）』

理財，有著豐富的生命內涵，它是一種品格修養，亦是一種人生價值觀。理財道路上，投資者要有良好的機會、堅定的立場，更須嚴守紀律，才能順利到達目的地。

2008下半年，金融危機開始以風暴之勢肆虐全球，今后的理財之路，是否變得崎嶇不平？市井小民該如何在市場的危機中尋找機會？

全球經濟危機的陰影下，理財課堂上聚集了眾多在理財道路上探尋出路的“莘莘學子”。

“金融危機是淘汰不爭氣的人，只要用對了投資理財的策略，即使天掉下來也要當被蓋！”課堂上，ISI理財培訓機構CEO黃凱順，以篤定的神情這么說。

在全球經濟危機的陰影下，眾多在理財路上探尋出路的“莘莘學子”，魚貫踏入了教室，豎起耳朵專心聽課。他們當中，不乏主婦、打工一族、自雇人士、商人以及待業者。

綜合而言，面對金融風暴、經濟危機，並沒有單一化的藥帖，掌握正確的理財概念，再按個人情況，或者各自投資目的，調整投資理財的步伐，才是無往不利的上上之策。

黃凱順說，投資是“一個讓人不斷后悔的過程”！

此話何解？他分析，除非已是過去式，否則投資人無法從一幅股票指數圖中，預先得知股票價格何時起至最高，何時又跌至最低。

故此，在“進行式”階段，投資者無法依循“買低賣高”的法則，趁最低價進場，趁最高價拋售以賺取最豐厚的利潤。無論在何時買賣，投資者都會感覺懊惱后悔。

“沒有一個人在最低價那一天投資到最多，因為最低價那天只有這么一天，過后就會回彈，而且回彈不是1、2點，而是200、300至1000點，就算知道最低價，但你若沒買到，也會后悔。”

先掌握資訊

重新認識經過“重新洗牌”或“推陳出新”的理財產品，需要審慎明辨，才選定適合自己的產品。

基于此因，有智慧的投資方法，並非在短期內出入市場投機牟利，而是掌握資訊，謹慎地選擇投資對象，不受主客觀因素影響，不被情緒牽著鼻子走，從容不迫，輕輕鬆鬆地進行長期投資。

最重要的是，有智慧的投資者懂得知足，只要賺取8%至10%回酬便已足夠。就這一點，投資者要有健康的心態，必須要有正確的心理建設。

總的來說，有了良好的心理建設，掌握正確的投資方法，嚴守紀律，不貪婪，一定能減少金融風暴所帶來的衝擊。反之，則成了“不爭氣”的人，遭受淘汰。

理財不僅要精明，它也關乎品格修養，投資者須嚴守紀律，不貪婪，才能達到目標。

如果理財的最終目的，就是達到經濟獨立，究竟，何謂“經濟獨立”？如何才能達到經濟獨立的階段？

經濟獨立也稱財務自由，意即完全脫離對工作收入的需要，單靠投資收入，也能源源不絕的維持現有的生活水平，但是，這事無法一蹴而就。

起步階段，一人必須把賺取的收入作適當分配，依次分配生活開銷、財務安全、備用現金、家庭責任，才能達到經濟獨立。

籠統來說，長期投資可通往經濟獨立，在每月收入的財務分配上，用于長期投資的比例不可超過總收入的25%。最需要優先照顧的基本生活開支則不得少于60%，這樣才算達到平衡。

當一個人達到經濟獨立，他的投資收入可源源不絕地供應日常生活開銷，工作收入不再顯得那么重要，這時，他可選擇從職場上退下，也可為志趣繼續工作，但工作已不再是為了收入。

投資理財是有生命，有智慧的投資，不急于一時，卻是細水長流。

理財是長期計劃，在金融危機當中，是否能順利地堅持投資比例，再以智慧面對充滿危機的市場？

集合各方意見，我們始知，金融危機下的理財之道，確實有幾項要素──

1）充分預估危機的影響度：我們仍不清楚金融危機影響的深度、廣度與時間，因此，應理性面對，不宜盲目樂觀，要給予充分，甚至更高的預估。

2）明辨理財產品：以新的視角，重新認識那些經過“重新洗牌”或“推陳出新”的理財產品，最后才選定適合自己的產品。

3）反省深思：從危機中尋求啟示，關注經濟形勢變化，做好理財規劃，建立防範與抵擋風險的理念，未雨綢繆。

4）腳踏實地：如果理財技能平平，最好別一味想著該怎么賺錢，而是應務實地從減少房屋、汽車等貸款的利息開支出發，這也是在動蕩行情中的巧妙理財方式。

按部就班在人生旅途上做好財務規劃，就能及早享有財務自由、經濟獨立的愜意。

究竟買保險，算不算一種投資？

有種保險計劃，坊間廣稱為“投資型保單”，它是1997年開始在我國面市的“投資聯結型保險”，即把保險計劃、保險公司本身的單位信托，兩者結合一起。

購買這種保單，代理員會跟你說：它可用來投資、儲蓄和保障，有時，它還可以附加頑疾險、住院卡、意外保險等。

我們想知道的是，結合多功能的保險，可以順利發揮功效嗎？

“保險不能作投資，只能作保障，如果你把保險當投資，你一定會很失望！”理財培訓人黃凱順這么說。

他主張，保險的功能就是單純的保障，如果要投資，就應該選擇其他的投資工具，所以應該把保險跟投資分開。原因是，投保者所繳的保費，若與真正用來投資的數額作比較，簡直是相差太遠。

“你所繳的保費扣除了佣金、行政成本、管理費用之后，才把剩下的拿去投資購買單位基金，若要真正投資，為何不直接拿去投資，而要經過這些？”

黃凱順指出，他的許多學員得知類似“三合一”保險配套的真相后，發現自己賺少很多錢，人人都要“暗槌”（后悔而心痛），最嚴重的問題，莫過于付出超高的保費，卻得不到足夠的保障！

令他記憶深刻的是，一位學員誤以為買保險就是投資，進而給家裡買了47份保單，每月保費佔家庭收入的60%！當他發現真相，想要重組保單，卻又陷入兩難的局面：中斷會虧了之前的保費，繼續又嫌負擔太重。這時，投保人始懊悔自己因無知付出沉重的代價──白白替別人賺錢！

“保險歸保險、投資歸投資”的說法，在理論上固然言之有理，然而，也有人主張，將保險結合投資的“投資型保單”還是有它一定的好處。

究竟保險和投資該不該分開？

部分業者認為，這胥視個人需求及理財習慣來定奪。舉例來說，如果一人對投資相當有研究，那他倒是可以將保險跟投資分開。但是，如果他是屬于“懶人”一名，有錢了只會放在銀行定存，他還是可以選擇購買投資型保單。

不管金融風暴是否來襲，我們還是必須檢視自己的保單是否趨于“超高保費、保障不足”的弊病，及早予以重組，而不要拖延至五六年后才改變主意，以致陷入進退兩難的局面。