整理：宋诗敏

新冠肺炎疫情爆发让金融科技领域占了极大的优势，市场不仅大步迈入非接触式服务，人工智能或机器人参透率也随著暴增，就连理财机器人（Robo-Advisor）在近期内渐在全球掀起浪潮。

互联网金融的崛起，使理财行业经过了巨大改革。投资途径和投资方式也在不断发生变革，银行等金融机构不再是唯一理财途径。在疫情之下，人们可坐在家中的沙发上，喝著咖啡，听著音乐，打开手机上的理财应用程式，即可完成理财产品申购，然后坐著等赚钱。这是一件如此惬意的事情。

至于理财机器人能否有朝一日取代理财师，市场认为，理财机器人只能成为财富创造旅程的起始点，而财务顾问才是实现最终理财目标的主要催化剂。

理财机器人最早在美国出现，所谓的理财机器人指的是使用人工智能技术、演算法（algorithm）、数据分析等方式，协助投资者搭建和管理投资组合，以能够实现理想的理财目标，这也明显反映出全球金融理财的发展趋势。

数据分析公司Statista数据显示，目前，全球理财机器人公司的资产管理规模几乎破兆，并放眼2021年的资产管理总额将按年增长38.5%至1.37兆美元（约5.55兆令吉），该服务的使用者则有望扩大30.4%至2.93亿人，每用户的平均资产管理价值为4669美元（约1万8914令吉）。

同时，预计理财机器人资产管理规模2021年至2025年的年复成长率（CAGR）企稳于20.1%，且看好在2025年将达2.85兆美元（约11.54兆令吉）的价值，料用户数量也将随著突破4.7亿人。

交易成本 投资门槛低

理财机器人受落的另一个原因是所收取的费用较低，换言之，交易成本及投资门槛低均比较便宜。

理财机器人平均每年的管理费低于1%，相比基金管理公司的每年资产管理费用介于0.5%至5%，而费用将取决于资产规模。换句话说，理财机器人平台通常至收取少量的服务费，交易成本也随著减少。

同时，该平台投资门槛比基金管理公司来得更低，这不仅让一般投资者都能负担得起低门槛的投资金额，且年轻投资者也可以趁早创造财富，主要是因为时间和复利是财富创造的主要关键。

再来，投资者很多时候总是在风险和收益方面对进退两难的局面，带有情绪的投资可能引发错误的判断及影响决策，因此投资最忌讳的就是情绪化，而理财机器人恰恰能战胜人性情绪化的弱点，根据所设定的目标自动为投资者进行交易，以消除情绪化的这个障碍，提升交易的一致性。

不一定适合每位投资者

理财机器人服务在近年取得了如此突飞猛进发展，但依然没有实现的是“一般智力“，或者说解决某个具体问题的能力，因此究竟该服务适用于每位投资者吗？

综合网络资讯，理财机器人是根据现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory），以及有效市场假设（Efficient Market Hypothesis）来调整用户的投资策略和组合。

经过用户在户口注册初步回答所有投资需求和风险相关问卷调查后，机器人将把答案输入演算系统，按照用户的年龄、最大风险底线、投资回酬目标和期限等因素，组建不同的投资组合，以及实现个人资产的最优配置，从而机器人将代用户进行投资，用户也不需为投资决策感到担忧。

若用户对股票型基金或共同基金投资不熟悉，选用理财机器人将是正确的选择。

财务规划指南 排除在外

还有一点投资者必须意识到的是，理财机器人只提供投资管理服务，并不包括财务规划指南和教学在服务范围内，而财务规划正是实现理财成功的主要关键，因为真正的投资决策取决于生活中所出现的变化，从而这些变化将不断影响个人的投资需求和目标。

实际上，投资管理和财务规划对于每个人的理财决策至关重要，但两者并非相同；财务规划服务是指当理财顾问为客户提供财务和投资分析及咨询等建议，并向客户传达他们专业的理财知识，以及指导客户财务规划和风险管理相关过程。

在不断出现变化和充满不确定性的环境下，理财顾问可根据个人的丰富经验和专业知识为客户提供对于市场的见解，以协助客户做出更客观的判断。对比理财机器人，虽提供的服务较为简易和方便快捷，长期的理财目标和规划不能单单取决于回答几道问题的答案，而忽略了一些重要细节和生活上的变化。

总体而言，理财机器人或许较适用于入门级投资者，主要是因为投资门槛，以及交易成本低，但若个人想要在长期内进行投资和扩大财富，那就必须寻求专业和合格财务顾问的建议及指导。