理财密码｜周志强：你是公积金派息受益者吗？

　而公积金的储蓄可以作为退休金最基础的防线。

　身为理财学院院长及执业财务规划师，这里我想聊的是，我最经常被问到的问题之一，是公积金是否是个可靠的退休金储蓄户口？针对这一点，今天我稍微整理许多人常提起的困惑或者想法：
1.公积金的钱被套牢无法随时提领。
2.公积金投资不透明化，投资许多“裙带关系”损害会员利益
3.退休时拿到的公积金的钱，无法抵消通货膨胀率
4.公积金会面对破产吗？

退休规划考量更广

　对于首个提问，公积金顾名思义就是为未来退休后的生活费做准备，因此，从根本上而言是不适合提前提领的。要预防万一紧急的钱，理财上我们本该另外储蓄3到6个月支出的紧急储备金。

　关于第2个想法，我不否定在一些投资决策上，让人民有种观感，认为公积金局为了维护特定企业而投资，特别是当媒体出现较多负面报导时。

　但我认为，作为世界其中一个最大的法定退休金管理机构，投资管理团队背后肯定有庞大的专业团队操作，他们有着一定的专业操作指南。另一方面，与其看单一的事项，我们也可以从过往更长远的投资表现纪录中，窥见投资的稳定度及表现。

　第3，官方的通货膨胀率与一般民众中对通货膨胀率观感是有很大落差的。当钱不够用时，民众最直接的感受是通胀造成的。其实，客观看待通胀率，把时间线来到20年或30年来看，以72法则计算，今天的roti kosong一片卖2令吉，如果36年前是50仙，那么通货膨胀率是4%，如果30年前是50仙，那么通胀率是4.8%。以这做参考，公积金回报率还好能超越通胀率。

　至于第4个疑问，公积金局基本上是马来西亚政府做为担保方，如果公积金破产，基本上就等于我国政府破产。如果我国破产，你手握马币的所有储蓄，都将变成同样没有价值的资产了。因此，如果真的担心破产，你的资产就要避开马币为基础的资产了。所以，这部分的担心有点过虑了。

　最后，以上的分享主要是再次理清大家一般的迷思，而对于退休规划也不要纯粹以为靠公积金就能全面性达到退休需要。这次派息6.3%，也不等于未来能持续保持高派息率，而退休规划涵盖的考量范围更广，建议大家有时间确实该好好与财务规划师深入讨论，做好短、中及长期的需要。