（吉隆坡24日讯）分析师指出，美国纽约南部赌场牌照料于明年12月底颁发，有望成为云顶大马（GENM，4715，主要板消费）的潜在重估催化剂。

辉立资本（Phillip Capital）在分析报告指出，美国纽约南部赌场牌照，预计将于2025年12月底颁发。

纽约州博彩设施选址委员会近期更新了申请三张赌牌的时间表；申请截止日期为明年6月27日，社区谘询委员会将于9月30日进行投票。当局预计于2025年12月1日作出决定，并于12月31日颁发赌场牌照。

对此，该行认为，这是一项正面的进展，相信有了更明确的时间表，将成为云顶大马的潜在重估催化剂。

该行预计，如果赌场在营运首年有200至250张赌桌，将于2026年贡献额外2亿5000万至3亿2000万令吉的扣除利息、税项、折旧及摊销盈利（EBITDA）。

券商继续喊买

辉立资本指出，云顶大马的纽约赌博机（VGM）今年的净赢（net win）料按年增长5.5%，超过纽约州的4.3%整体增长率，市场份额料扩大至43.3%。

“我们预计，云顶大马的美国业务表现料有所改善。美国业务占云顶大马2023年营业额和扣除利息、税项、折旧及摊销盈利的18%至20%。”

整体而言，辉立资本维持云顶大马的“买进”投资评级，目标价为3.45令吉，股息收益率预测为6.8%。

“我们建议投资者趁着该股股价回落时进场积累，因为云顶大马的价值与利息、税务、折旧与摊销前盈利（EV/EBITDA）为6.6倍，并不算高。”