（吉隆坡13日訊）銀行股次季承擔更高撥備，大馬投資銀行認為，明年開跑的大馬財務報告準則9（簡稱MFRS 9）可改善銀行業者貸款虧損覆蓋（loan loss cover）。

回顧次季業績表現，大馬投資銀行指出，銀行股的撥備按季增31.8%，主要因為馬銀行（MAYBANK，1155，主要板金融）和聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）承擔更高的貸款損失準備金；這兩家公司的貸款回收率也欠佳。

其中， 馬銀行的撥備主要針對公司現有減值貸款，及新馬兩國的新減值貸款。

至于聯昌集團，撥備增加是因為來自大馬和印尼市場的撥備，及新加坡油氣業的貸款所致。

考量到于2018年1月1日起生效的MFRS 9，業者需要在新財年的第1天，直接從股東基金撥出較高的撥備，該行認為業者的貸款虧損覆蓋將在明年獲改善，並降低業者的一級資本比率（CET）。

根據MFRS 9帶來的影響初步評估，馬銀行的一級資本比率下滑60個基點至90個基點；聯昌集團也暗示，一級資本比率也拉低50個基點。

考量到次季業績表現，及更高的融資成本和成本收入比率，該行將領域2017年的核心盈利成長從8.6%，調低至6.4%。

另外，艾芬黃氏資本研究則看好國內消費與房屋需求將續推動銀行領域的收益增長，其他利好因素還包括充足的基礎設施項目，及寬松的貨幣政策（該行預計今年的隔夜官方利率將維持在3%）。

為此，該行維持銀行領域“增持”評級，並預測2017至2019財年盈利有望按年成長10.5%、4.4%和3.8%；大馬投資銀行亦維持領域“增持”評級。