买进券商心头好.联营有助扩大市场 科鼎盈利前景乐观
◆券商:联昌证券研究
◆目标价:65仙
我们看好科鼎(BIOHLDG,0179,创业板消费)与MyAngkasa的合作,可为公司带来巨大潜能,未来数年的盈利前景乐观,维持“增持”投资评级。
由于MyAngkasa旗下有1万2000个合作社和800万会员,我们相信,科鼎与MyAngkasa组联营,设立零售与药房分店,可让公司销售更多自家品牌的产品,长期将有利公司。
尤其作为综合草药补品供应商,科鼎将近60%营业额来自自家品牌的贡献。
科鼎将在今年展开这项联营,相信可为公司带来巨大发展潜能。
另外,我们相信,中国将成为该公司今年主要市场之一。中国消费者在去年次季才开始购买该公司的产品,相信这市场可持续成长,进而带动销售表现。
基于未来几年的强劲盈利成长前景,我们维持该股“增持”评级,根据2017年19.8倍本益比,给予目标价65仙。
截至周五(5日),科鼎全日窄幅波动,闭市挂33.5仙,起0.5仙,成交量为529万4000股。