买进券商心头好‧伊斯兰公积金储蓄推出 伊银控股受惠最大

◆券商：联昌证券研究
◆目标价：4.80令吉

我们相信，伊斯兰公积金储蓄（Simpanan Shariah，EPF-i）将让伊银控股（BIMB，5258，主要板金融）从中受惠，加上强劲的资产素质，继而上调投资评级从“守持”至“增持”。

我们视伊银控股为国内银行首选股项，取代原有的首选股项兴业银行（RHBBANK，1066，主要板金融），因为公积金局明年正式推出伊斯兰公积金储蓄下，伊斯兰公积金储蓄将参与符合伊斯兰教义的投资，无法投资在传统银行。这将直接提高符合伊斯兰教义的投资需求，让伊银控股成为最大受惠业者。

同时，伊银控股的重估催化剂包括，贷款成长和资产素质强劲，以及伊斯兰保险（Takaful）收入提高。

另外，国内银行当中，伊银控股的股本回报率（ROE）最高，今年股本回报率为15.2%，料2017年股本回报率为15.8%，领域平均水平是12%。

我们将该股的评级从“守持”上调至“增持”，目标价也从4令吉，上调至4.80令吉。

伊银控股周二（4日）闭市报4.25令吉，涨11仙，成交量126万4500股。