今日选股｜数码银行更具成本效益 兴业银行料跑赢

　券商 ：肯纳格投银研究
　投资建议 ：跑赢大市
　目标价 ：7.25令吉
　闭市价 ：5.52令吉（截至4月24日）
　每股收益 ：71仙（2023财年估计）
　本益比 ：7.8倍 （2023财年估计）
　股息收益率 ：7.8% （2023财年估计）

　兴业银行（RHBBANK，1066，主要板金服）的数码银行Boost银行预计将在本季度首次亮相，而且与同行相比似乎更具成本效益。

　兴业银行持有Boost银行40%股权，由于后者尚未产生收入，所以目前仍为兴业银行带来2600万令吉的联营亏损。

　不过，对比永旺银行，其成本效益显著提高，因为永旺银行的年净亏损似乎高达1亿3000万令吉。
　兴业银行在2024财年的贷款前景可能会更加温和。尽管该行在2024和2025财年的盈利预测被下调2%，但根据当前的价位计算，其股息收益率高达8%左右，所以仍然是今年次季的首选股之一。

　下行风险包括赚幅挤压高于预期、贷款增长低于预期、资产质量恶化比预期更糟、资本市场活动放缓、不利的汇率波动以及隔夜官方利率的变化。