券商 :MIDF证券研究
投资建议 :买进
目标价 :1.48令吉
闭市价 :1.32令吉(截至4月26日)
每单位收益 :7.6仙(2024财年预估)
本益比 :17.1倍(2024财年预估)
股息收益率 :6.3%(2024财年预估)
柏威年产托(PAVREIT,5212,主要板产托)旗下吉隆坡柏威年广场(Pavilion KL)的人流量相当高,料可支撑中长期的盈利增长,因此我们维持“买进”投资评级,预计股价仍具有13.8%上行空间。
该产托2024财年首季交出不俗业绩表现,净赚8317万令吉;当季核心净房产收入录得8320万令吉,符合预期,分别占我们和市场预测的27%和25%。
盈利增长主要归功于吉隆坡柏威年广场和武吉加里尔柏威年广场(Pavilion Bukit Jalil)的出租率和租金收入提高。
我们预期,该产托的获利成长将继续受到上述两个购物中心的推动,目前的人流仍令人鼓舞,相信可支撑租户销售和租金调涨。