（吉隆坡13日讯）我国正迈入老龄化人口，但我国的社会保障机制仍不足以支持弱势群体，分析师警告，即使退休时有24万养老金在手，每月也只有1000令吉的生活费可花，故促请政府采取关键政策干预，以加强社会安全网。

资深经济学家兼中总社会经济研究中心（SERC）执行董事李兴裕指出，我国去年多达350万人或7%的人口年龄超过65岁，已达到老龄化社会。由于现代人寿命更长、老龄人口增加，以及就业人口萎缩，将导致社会保障机制吃紧。

他今日在中总社会经济研究中心《2023年1月至3月季度经济追踪报告》的记者会上说，目前我国面临着低收入、高家债的情况；截至去年底，我国家庭债务占国内生产总值（GDP）的比例高达81.2%。

储蓄能力弱

非正式领域的涌现更进一步削弱了储蓄能力，如今只有30%正式领域的公积金局会员基本储蓄达到24万令吉。

“81%的公积金缴纳者退休后，将没有足够的储蓄在贫困线上生活。”

公积金局建议到了55岁的最低退休储蓄为24万令吉，以支付基本退休费用；若要在主要城市舒适退休，则需要至少60万令吉的退休金。

但李兴裕直言，24万令吉根本不足以在主要城市生活，若以活到75岁计算，这20年平均每月只有1000令吉的生活费。若有至少60万令吉储蓄，每月约有2500令吉的生活费。

他指出，预计在2030年，我国60岁及以上的人口将超过就业人口的15%。随着就业人口减少，这将带来更高的经济和财政影响，如医疗保健、社区服务的影响、潜在GDP和税收减少。

他引述美国智库兰德公司（RAND）的《劳动力与人口研究报告》指出，60岁及以上老龄人口每增加10%，国内总产值人均增长率或下滑5.5%。

打造老龄工作环境

李兴裕说，我国的社会保障机制在财务上不足以支持弱势群体。由于架构性问题，导致储蓄不足，加上多次公积金提领计划，会员的退休金已耗尽。

“截至去年底，667万人或51.5%年龄低于55岁的公积金局会员户头里的储蓄少于1万令吉，相比前一年的608万人有所增加（约9.7%）。”

因此，他认为，政府应继续加强政策干预和措施，并强调充分性、可持续性和公平性。其中从3大方面下手，即结构性支持、财务便利支持和友善的老龄工作环境。

报告给出的建议，包括改革劳动力市场和社会保障政策，为老年人创造适当的就业机会；提高法定退休年龄允许个人工作更长时间；以及通过逆按揭计划（Reverse Mortgage，或以房养老），为退休金或养老基金提供稳定的收入来源等。

“分隔措施（Ring-fencing）和再投资计划，可以将原本在退休年龄时提取的部分储蓄进行再投资，从而延长退休储蓄的积累期，类似于公积金局退休人员的乐龄户头（Akaun Emas）。”

成本压力虽影响消费 今年经济不会衰退

李兴裕指出，由于去年的高基数效应（去年增长8.7%）、出口放缓，以及潜在需求恢复增长，预期今年的经济增长将放缓，并正常化至4.1%，但不会出现经济衰退。

他说，国内需求将引领我国增长，但生活成本压力将影响国内消费，预期私人消费将放缓5.9%（相比去年为11.3%）。

他指出，我国出口继续显示缓慢的势头，预期今年将萎缩8.9%，反映全球需求疲软、能源和大宗商品价格下跌，以及高基数效应。

他亦认同国行的预测，即未来几个月通胀将保持高位。他说，尽管在劳动力市场相对紧张的情况下，工资谈判有限，但成本和需求压力都会对价格构成压力。至于不可控因素，将是国内补贴政策的变化。他预计，今年总体通胀将增长2.8%至3.5%（去年为3.3%）。

无论如何，李兴裕认为，我国经济增长前景将面临上行和下行风险。

他说，国行或在今年进行上调隔夜官方利率（OPR），从2.75%上调25个基点至3%。

“我们预计，在支持经济的同时，国行仍将对通胀警惕。国行对政策宽松程度的调整，都将考虑到全球和国内不断变化的条件，以及对国内通胀和增长整体前景的影响。国行也对可能影响通胀前景的成本因素保持警惕，包括那些来自金融市场发展引起的因素。”

不建议抵押公积金

针对“公积金第二户头支援工具计划”（FSA2）计划，李兴裕对此谨慎看待，但他认为此措施好过再次提领公积金，因为抵押公积金贷款只对资本市场有影响。

但他不建议国人随意申请这项计划，毕竟这是负债，且需要支付利息，应该谨慎申请。

“5万令吉并不多，若申请是为了创业做生意，那还行；但若用来购买汽车等这些不会带来生产力和产能的产品上，那大可不必。”

根据日前报导，财政部副部长拿督斯里阿末马斯兰说，政府7日开放申请“公积金第二户头支援工具计划”以来，截至11日（周二）共接获5万9230人提出申请，但仅有2万7705人符合申请资格。

李兴裕认为，若借贷者违约，将对提供服务的两家银行产生影响，因为银行呆账率将上升，最后将影响银行的净利。目前仅马建屋银行（MBSB）和国家储蓄银行（BSN）提供抵押公积金贷款。