马银行兴业银行 估值仍具吸引力

（吉隆坡2日讯）随着新加坡油田服务商Swiber或进入司法管理，马银行（MAYBANK，1155，主要板金融）和兴业银行（RHBBANK，1066，主要板金融）或需作出拨备，但券商仍看好银行股估值仍具吸引力。

Swiber在上周四（28日）申请清盘，隔日却出现急转弯，放弃清盘计划并有意在司法管理下经营。马银行和兴业银行都涉足Swiber，因此或需进行拨备。

联昌证券研究估计，马银行有约1亿5000万新元（约4.5亿令吉）Swiber债券，据悉提供给后者的贷款甚微。假设马银行对全数投资进行拨备，料会降低2016财年净利约5%。

同时，兴业银行则持有约5000万至8500万新元（约1.5亿至2.55亿令吉）债券，进行全额拨备料降低本财年净利5%到9%。包括这个因素在内，相信管理层会维持2016财年达40个基点的信贷撤账率（charge-off），该行原先预测为35个基点。

报告也指出，国内有3家银行涉足新加坡油气公司，分别是马银行、联昌集团（CIMB，1023，主要板金融）和兴业银行。其中马银行在新加坡油气领域的贷款总额为51亿令吉，占总贷款额的1.2%。

兴业银行在新加坡油气领域的贷款和债券总额，估计为5亿令吉。

此外，该行维持国内银行“增持”评级，因估值仍具吸引力，且估计盈利将在2017年复苏。

至于油气领域的信贷风险料逐步减少，因油价已持稳，部分油气公司也开始采取措施降低成本和去杠杆化。