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以比特币为首的加密货币，掀起全球对数码货币未来之路的期盼。姑且不论是否能融入正规金融体系，加密货币对金融市场带来的颠覆性变革，已毋庸置疑。
特斯拉（Tesla）总执行长马斯克多次表达对狗狗币的“热爱”，众多科技公司如面子书（Facebook）也在2020年发起了加密货币Diem、亚马逊（Amazon）亦计划启动数码货币项目。
但有意加入开发行列的“大咖”不止这些企业；据报导，全球有80%的央行正考虑发行数码货币。数码货币能否取代主流货币还是未知数，但这场金融变革在央行开始加入之后，传统银行日后恐怕再无用武之地。
近年来，金融科技公司似乎要抢尽银行业所有的“大饼”。在无现金支付逐渐成为主流支付模式后，这些公司还将业务拓展至提供贷款、投资服务和保险，眼下还要发行数码货币，让市场不禁担忧过多的权力未来将集中在少数科技公司手中。
《经济学人》杂志指出，对于各国央行而言，加密货币日渐盛行的结果，是削弱央行对货币政策的监督和执行力，从而对国家经济造成重大影响。
“为此，一些央行选择加入数码货币的开发行列，藉此与科技巨头相抗衡，以保障央行对经济的影响力。”
在这其中，中国早在多年前便制定了由央行发行法定数码货币的计划。2016年，时任中国人民银行行长周小川指出，计划用10年左右的时间让数码货币取代已在该国历史上有800多年历史的纸币。
根据外电报导，中国商业之都——上海的6家大型国有银行于“五五购物节” 前积极推广称为“数字人民币”的数码货币，为消费者提供支付宝和微信支付之外的无现金支付选项。
商业银行存款减少
不过，央行此种“极端”的应对方式，可能进一步扶持数码货币的发展，同时加剧金融体系的变革。
《经济学人》解释，由央行发行的货币目前主要由商业银行持有，并作为对应客户存款的储备资金。人民只能通过持有纸币和硬币，拥有少量由央行发行的货币。
“一旦央行发行了数码货币，人民与央行之间的联系将加深。因为从理论上而言，持有央行的数码货币即是将资金存放在诸如美联储或英格兰银行内，而不是商业银行。”
如此一来，世界上部分的银行就失去了作用。
“这也可能会影响国家的经济增长，因为商业银行无法再利用客户的存款，作为发放贷款的资金来源。这在发展中国家将尤为明显，因为这些国家的大部分贷款仍主要来自银行。”
银行非借贷唯一去处
传统银行失去发放贷款的唯一性，可不是不切实际的空谈。实际上，如今已有越来越多的企业不再依赖银行的贷款。
《经济学人》指出，由科技发展引领的时代变革导致银行难以为“创新资产”提供贷款。
企业想向银行贷款以购买“有形资产”（Tangible asset）如机器设备并不难，因为若是借贷方违约，银行可随时索回这些资产来做为抵偿。
“但像软件这样的无形资产则不能。因此一家硅谷的新创企业想获得资金，需要转向股权众筹的集资管道。”
报导称，市场上的非银行贷款（non-bank loans）和证券数量正急剧上升，意味着银行在重要企业融资方面发挥的作用正在消退。
必须能融入民众生活
各国央行积极开发数码货币，以比特币为首的加密货币，自是离不开众人视野。但是，能引起话题，甚至掀起投机热潮，并不代表真的能融入民众的日常生活。
比特币作为全球规模最大、历史也最久的加密货币，2009年问世时号称能让持有者用来买房子、车子、缴账单、从事商业投资等。但如今12年过去了，比特币和其他加密货币除了被用来投机炒作，对日常生活没有半点用处。
2008年诺贝尔经济学奖得主克鲁曼（Paul Krugman）说，在资讯科技（IT）领域，12年有如光年那么久，数码货币若是实用，早该像iPad平板电脑、Zoom视讯会议软体那般融入民众日常生活；否则，可能只显示这种技术没什么前途。
鼓吹者善用话术
克鲁曼认为，加密货币能撑这么多年还没垮，凭仗的就是“杰出的话术”。
“这听起来就像是投机泡沫，甚至可说是庞氏骗局。”
首先，加密货币鼓吹者擅长用艰涩难懂的科技术语，说服大众相信这是“一种革命性的新技术”。但实际上，区块链至今却还找不到任何令人信服的用途。
“其次，自由主义者宣称，政府发行的法定货币没有黄金这类实物支撑，总有一天会崩溃。但是，英国90年前就放弃金本位制，英镑现在还不是好好的？”
克鲁曼的结论是，比特币与一众加密货币至今从未获得具实质意义的经济地位，至于其价格是高是低，对不玩加密货币游戏的人一点也不重要。
加密货币市场
成诈骗分子温床
加密货币市场骗局横行！美国联邦贸易委员会（FTC）数据显示，2020年末季和2021年首季，与加密货币骗局相关的损失总计达到近8200万美元（约3.4亿令吉），按年增长超过9倍。
根据《华尔街日报》统计，比特币的价格从去年10月到今年3月飙升450%，在这期间最高触及近5万9000美元（约24万令吉）；以太币、狗狗币等其他加密货币也大涨。
虽然自那以后，比特币已回落，徘徊于3万6000美元（约15万令吉）左右水平，但仍远高于去年的价格。
报导指出，比特币价格大涨、相关监管不足，以及加密货币的匿名性等因素导致加密货币市场成为诈骗案的温床。
“欺诈者的目标群体十分宽泛，既包括在社交媒体上搜寻投资技巧的小散户，也包含专业投资者。”
例如，一名澳洲籍加密货币基金经理最近被控实施9000万美元（约3.7亿令吉）的骗局，受骗者中甚至有不少华尔街资深人士。
