◤谈股论市◢床褥需求有韧性 李水吉控股估值低

　券商 ：银河-联昌证券研究
　投资建议 ：增持
　目标价 ：1.63令吉
　闭市价 ：70仙 （截至7月21日）
　每股盈利 ：8仙 （2022财年估计）
　本益比 ：8.24 倍 （2022财年估计）
　股息收益率：4.77% （2022财年估计）

　鉴于业务具防御性、床褥需求有韧性，加上估值吸引人，银河-联昌证券研究继续看好李水吉控股（LEESK，8079，主要板消费）。

　李水吉控股已经与杨建廷（译音）就收购The MattressHouse和Amos Italsofa House私人有限公司，首年营运的100万令吉未履行净利保证达协议。

　目前李水吉控股持有子公司LSKIH的70%股权，杨建廷则持股30%。在上述协议下，买卖方同意，如果杨建廷以每股10令吉转让30%股权，则可以免除240万令吉的最终收购价和上述净利担保义务。

　李水吉控股指出，拥有LSKIH的100%股权后，将改进LSKIH未来的业务战略，因为马新边境重新开放及消费者支出增加，家具的长期需求料增加。

　同时，2023年预估本益比为5.5倍，较消费业整体32.6倍平均值折价83.1%，估值具吸引力；2021至2024财年3年的每股收益增长为27.2%。