◤谈股论市◢高税金拖累业绩 嘉登目标价遭下修

　券商 ：APEX证券研究
　投资建议 ：守持
　目标价 ：26.5仙
　闭市价 ：29仙（截至4月27日）
　每股收益 ：3.3仙（2024财年预估）
　本益比 ：8.9倍（2024财年预估）
　股息收益率 ：1.1%（2024财年预估）

　受较高税率和开销影响，嘉登（GADANG，9261，主要板建筑）2023财年第3季转亏496万令吉，APEX证券研究将2023财年盈利预测大砍91.6%，目标价则从34仙，下修至26.5仙。

　嘉登在第3季所支付的税金按季高涨10.34倍，该行预计，接下来还会有高税金需要支付，因此将嘉登2023财年营业额和盈利分别下调1.7%和91.6%。

　同时，该行也谨慎看待该公司加快工程效率和补充订单的能力，因此将2024财年营业额和盈利预测分别下调10%和21.2%。

　尽管如此，嘉登目前持有11.7亿令吉订单，仍能维持未来2年营运，而且沙巴斗湖的5.9兆瓦太阳能发电厂有望在2024下半年开始贡献公司收入，因此维持“守持”评级。