财务管理公司Charles W. Rawl and Associates总裁查尔斯若尔指出，世上没有一套适合每个人的完美投资策略，而是根据个人情况和喜好进行规划。

一般常见的投资分为4种模式：一、多样化投资在不同的投资项目；二、具备安全网的灵活投资；三、专注稳定回酬的定存或保险；四、根据不同时间段分散投资。

制定投资策略前先要了解自己的风险取向，退休人士也不例外。迈悦理财教育机构总导师兼执业财务规划师周志强接受《中国报》电访时指出，退休人士因没有活跃收入，投资策略应以“保本”至上。

拨出小额资金试身手

尤其针对没有投资经验的“理财小白”，更应谨慎选择投资类别，别为了提高回报率而轻易投入无法管理的投资风险。

“退休人士没有活跃的工作和收入来源，万一投资蒙亏，要回本便有很大的挑战，而且还要应付日常开销，可谓双重伤害。”

他说，最为稳定且保本的投资有公积金（EPF）和定期存款，而信托基金、蓝筹股、指数股票型基金（简称ETF）皆属于具有风险的投资。

若有意投资在具有风险的项目上，建议拨出10%或20%的资金投入股市“小试身手”、积极布局，给予自己2至3年时间培养对市场的熟悉度与灵敏度，若尝试一段时间后，发现风险投资效益明显高于定存或公积金，便可进一步调整投资占比。

“若想把钱投入股市或高风险投资，首先要扪心自问：我亏得起吗？”

周志强认为，产托股（REIT）是一个可以留意的股项，具潜能在险中求稳，创造理想报酬。

至于ETF，因目前在国内尚不普遍，海外ETF投资则牵涉其他风险，建议寻求专业理财规划师的协助。

他解释，多数老年人取得市场最新资讯的渠道多源自网络或新闻，专业规划师比较能因时制宜，随时提供投资建议。

长寿是福也是挑战

长命百岁虽然是一种福分，但不少人却因缺钱及没有退休规划，导致老来“钱包空空”，无法好好享受这福分。

根据统计局发布的2022年大马预期寿命数据，国人平均寿命预计为73.4岁，而法定退休年龄为60岁，但理财师指出，进行退休规划应以100岁为基准，才能为自己打造充足的退休财库。

周志强指出，现代人生活水平高，活到90岁不是难事，所以退休计划应至少规划到100岁，让自己老年生活也无需过着拮据的日子。

“同时也要了解自己想要过怎样的退休生活，透过评估自己老年生活的日常开销和生活习惯去做好退休规划。”

另外，投资应趁早开始，爱因斯坦就说过“复息效应是世界第8大奇迹”，今日一笔看似不多的资产，经过长年累月滚存，就会成为一笔不错的资金。

复息效应2大重点是耐性与时间性，这种“以钱生钱”的道理看似非常简单，但要实行起来时，不少人因为按耐不住而提早用钱或无及早准备让资本滚存。

因此，投资不仅要趁早、持续，而且要有铁一般的耐性去进行。

遵守黄金4%法则

在美国，最让人熟知的退休理财规划方法就是4%法则。根据美国麻省理工学院学者威廉班根（William Bengen），只要每年从户头提领4%的资金，就能够用一整年，而这种提领法就算提了30年以上都不会把钱花光。

一项研究指出，透过所提出的4%法则作为退休的理财计划，成功率可以高达90%以上。

值得注意的是，要成功运用上述法则的关键，是退休户头中的年度回酬率要大于4%，这样每一年才能顺利的把生活费领出来。

不过，随着通胀持续失控，生活成本持续高涨，威廉班根认为，与其将提领比例调整至4.5%或5%，不如适当拥抱股市、以合理风险换取较高收益。

他建议年龄60至65岁的退休人士，将投资比例从之前的50：50股债配置，调整为30%大型股；20%小型股；50%美国中期债券的配比。

尽管以上是以美国市场作为主题，但依然可以采用此方式当作退休目标金额的参考。

总的来说，退休投资就如同一场长距离马拉松，掌握良好的配速与策略，就能为自己打造充足的退休财库，从容迎接第二人生。