券商 :达证券
投资建议 :买进
目标价 :1.14令吉
闭市价 :90仙 (截至4月18日)
每股收益 :8.2仙 (2025财年预估)
本益比 :11倍 (2025财年预估)
股息收益率:8.4% (2025财年预估)
ESG评分 :3星 (满分5星)
KIP产托(KIPREIT,5280,主要板产托)放眼在未来5年把投资组合价值从10亿令吉增至15亿令吉,在并购活动带动下前景可期,加上8.6%分配收益率十分抢眼,因此我们将目标价上调至1.14令吉。
在新收购的哥打华丽山(Kota Warisan)KIP Mall的贡献下,KIP产托2024财年第3季净利料改善1100万至1200万令吉。
整体而言,基于其社区购物中心的投资组合、透过并购实现增长,以及高于行业平均的分配收益率,该公司拥有强劲的前景。
该公司2025财年的分配收益率为8.6%,与10年期大马政府债券的利差高达463个基点,也比本地产托公司平均的6.8%来得高。