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（吉隆坡6日讯）龙合国际（LHI，6633，主要板消费）在收购烘焙商麦可思（THE BAKER’S COTTAGE）后真正实现了将家禽从“养殖到上桌”（Farm to plate model）的一站式服务。券商纷纷上调评级，并一致看好该公司在当前家禽价格持续增长以及麦可思营收的双重利好推动下，明年净利有望高涨逾30%。
龙合国际早在6月1日宣布以1794万令吉收购麦可思所有股权，同时分别向Astaka购物中心（麻坡）私人有限公司和Poly-yarn工业私人有限公司收购麦可思位于西马的9家零售分店。
对于龙合国际的收购决定，瑞士信贷指出，此举已成功将龙合国际升级为“养殖到上桌”的一站式服务业者。该行认为，是项收购其中最大的好处就是保持赚幅的稳定性。
可把余货转供麦可思
“比方说行动管制期间，家禽的市场需求下滑，加上储放空间有限，龙合国际就能将每日宰杀的其中30%鸡禽供应给麦可思的烤鸡业务，这样一来就可减少浪费的成份。”
大马投资银行也指出，是项收购令龙合国际更全面掌握整个家禽产品市场的市场供应链，这对龙合国际来说是一大利好。
该行表扬麦可思说，为了在行动管制期间提高销量，麦可思举办了促销活动，整只烤鸡售价仅9.9令吉，带动日销量一度高达1万4500只。
“其实龙合国际正在做的，就是以量取胜。因为手上握有一站式资源，因此能以更低的价格出售鸡禽相关产品如烤鸡和鸡饭等。”
事实上，龙合国际总执行长兼执行董事丹斯里刘团源在6月26日（周五）举办常年股东大会时就已向媒体透露，他对麦可思前景感到乐观，因此定下了目标，看好公司在2024年达到至少5亿令吉营业额。
此外，他也透露麦可思今年将加快扩张计划，计划在今年结束时把国内连锁店数量提升到80间，最终在2023年时增至300间分店。
券商上调评级至跑赢大市
考虑到龙合国际和麦可思未来的扩展潜能，瑞士信贷提高龙合国际近3个财年的每股盈利预测至6至18%，并把该股评级从“中立”上调至“跑赢大市”。
瑞士信贷认为，随着当前家禽价格持续增长以及麦可思营收贡献的双重利好推动下，龙合国际明年净利有望高涨34%。
大马投资银行和达证券也认为，家禽价格最糟糕的时候已过去，因此相信今年下半年市场需求将在快餐店恢复营业的带动下，回归至原先水平。因此该两家券商皆对龙合国际持“买进”评级。
同时，瑞士信贷将对龙合国际的目标价格从60仙上调至1令吉，达证券也将目标价格从65仙上调至91仙。
