券商 ：大马投银研究
投资建议 ：买进
目标价 ：2.95令吉
闭市价 ：2.59令吉（截至4月28日）
每股盈利 ：18.6仙（2021财年估计）
本益比 ：14倍 （2021财年估计）
股息收益率 ：1.7% （2021财年估计）

基于安联银行（ABMB，2488，主要板金服）2022财年股本回酬（ROE）达8.2%，股价对资产账面值（P/BV）达7倍，加上整体业务向好，大马投银研究维持“买进”投资评级，并给予环境、社会和治理指标（ESG）三星评级。

该行指出，安联银行今年第三季向借贷者提供的针对性援助金额从63亿令吉增至70亿令吉，不过涨幅较低，意味着援助申请已逐渐减少。

正面来看，中小型企业、商业和企业贷款的资产质量逐渐改善。

该行认为，安联银行的利息赚幅不会让人意外，预计2021财年约为2.35%，相比2020财年为2.4%。

随着收益可见性和资产质量的提高，该行可能在今年末季宣布派息，不过2021财年的股息料会低于去年。