房地产发展商为了吸引买家，通常会推出一系列的优惠，而零头期就是其中一种。对一些手上资金不足，又想买房的人来说，宛如获得了个“糖果”。

其实从发展商的经商角度方面，他们会想方设法地把房屋卖出去，这也是其行销部门所要达到的责任。不过，如果从理财角度看待，掌握自身的财务状态和买房目的，其实更为重要！

迈悦理财创办人兼首席导师周志强接受《中国报》“房产专家．有话直说”直播访问时指出，在一般的情况下，买房子都是一定要支付10%的头期，除非有关项目是获得政府支持。

“例如政府希望援助B40或M40收入群体拥屋而推出一些计划，如“MyDeposit”房屋、可负担房屋和雪兰莪房屋（Rumah selangorku）政策等，否则一般的状况下，是没有零头期买房。”

他指出，如果从借贷买房的角度来看待，10%头期其实可以评估出一个人的储蓄或财务管理能力，也就是说如果一个人拥有10%的储蓄，则意味他至少有能力买房。

“如果你没有这10%的储蓄，基本上，你可能一直以来都没有太大的存钱能力，借贷者就会评估，究竟对方是否有偿还贷款的能力。”

付房贷时问题才来

他认为，买房可以有很多的出发点，如计划结婚，觉得是时候要有自己的房子等。不过，当自己手上没钱，却有买房的欲望时，就很容易因为发展商所提出的零头期贷款等“甜头”诱惑了。

“如果我们没有去判断自身的财务能力，尤其是偿还能力，这分分钟可能踩了坑也浑然不知。如果有一个人本来过得还可以，钱刚刚好够用，零头期贷款可能会导致一人面对财务上的压力。”

他说，这是因为购屋者在正式支付房贷时，每月可支配收入会减少，而且很多人是没有办法立即减少原有开销。

“这时候他们可能会把这些开销转移或累积在信用卡，或动用个人贷款，这在现金流上，将会是一个噩梦的开始。因此，是否要通过零头期来买房，更重要的还是要看自己是否有偿还能力。”

勿过于乐观或高估还贷能力

到了一定的年龄，身边的人都拥有自己的房子了，一些人可能会思考是否要买房。一些年轻人也认为，供款的问题可以等房子建好后再打算。不过，没有未雨绸缪或可能面临财务风险。

周志强指出，买房的时候，可能房贷就占了一个人净收入的40%或60%，假设一个人在过去都没有办法储蓄，却觉得自己在未来有可能存到这笔高达40%或60%的款项似乎过于乐观。

“他们可能会高估了自己的财务情况。如果一个人觉得自己在未来3年内，会拥有存钱能力，那还不如从现在开始存这笔钱去证明自己的能力。”

他强调，在理财上，大家必须老实地看待自身的理财能力，了解什么问题造成他们没有办法好好地储蓄，而不是去期待“船到桥头自然直”这回事。

“事实上，这个‘船’可能并没有‘到桥头自然直’，而是引起了债务上的累积。”

零头期+现金回扣风险较高

周志强透露，普遍上，零头期加现金回扣的房子可能会存在超高的标价，也就是有关房价或高于市场价格。

“如果他们能以超高的价钱出售房子，又何必给高达20%或30%的回扣。现金回扣仿佛让人拥有额外的钱，但是一旦自身现金流出现问题或无法出租，房子被拍卖也缴不清债务。”

他说，如果所购买的房子符合市价，至少在拍卖是可能还可以还清房贷。不过，假设一个人花了80万令吉买房，结果拍卖是以40万令吉成交，就意味对方买房不只没有赚到，还面对破产。

因此，他呼吁，当人们购买零头期和现金回扣的房子时，应该要“小心、小心，再小心”。

“投资这类的房子会有一定的风险，所以我个人并不建议以这种方式进行杠杆投资策略。如果投资者手上没有充足现金，这会是一件很危险的事，一旦没有办法还款就会面对问题。”

周志强也呼吁大家在买房时，切勿为了一些甜头而进入投资，并要谨记买房的目的。

“只要是借贷买房就存在融资与偿还债务风险，一般上最好不要让债务占超过净收入的40%，以做好风险规划。”

有财力仍可投资

周志强指出，零头期额可以说是发展商在房屋的顶价内给予折扣，而这个顶价就是发展商可以出售的顶价或被银行接受的顶价。

“严格说，我们不会把它称为‘把房价提高’，而是有关手法其实有点不正确或有些许欺瞒的感觉，让你在零头期状况下去拥有房子。”

不过，他说，如果一个人是经过深思熟虑后想要零头期买房，以作为策略性投资，那对方可能只要有能力承担租不出去的后果即可。

“如果对方有做了深入的研究，比如在买房之前观察了数十间房子、发展项目等，然后决定以零头期买房，以把手上的钱留着做装修，同时又有能力供房，那应该没有太大的问题。因此，我们要提醒的是那些只基于诱惑而想买房的人。”

他说，如果一些人想要更准确的决定，也可以考虑去找专业人士或理财规划师谘询意见。至于财务能力的标准，则以是否拥有6至12月的储备金为准。

“因为找租客时，也需要预设一个长达6至12个月的宽限期（寻租客的时间），所以投资者要确保拥有充足的储备金作为底气，而不是一厢情愿地认为买了房就能找到租客。